微笑曲线代表工业品利润，左边高代表研发环节，中间低代表加工环节，右边高代表销售及服务环节，两边是高利润环节，中间是低利润环节连接起来像一个微笑的曲线，故取名微笑曲线。
利润的本质是企业盈利的表现形式，是全体职工的劳动成绩，企业为市场生产优质商品而得到利润，与剩余价值相比利润不仅在质上是相同的，而且在量上也是相等的，利润所不同的只是，剩余价值是对可变资本而言的，利润是对全部成本而言的。
